Бхишам Сахни родился в 1915 г. в Равалпинди – небольшом провинциальном городке Северо-Западной пограничной провинции Британской Индии.
В годы учёбы в одном из колледжей Лахора будущий писатель основательно знакомится с мировой, и в частности, с русской литературой. По окончании колледжа в 1937 г. получил степень магистра по английскому языку. Затем учился в Халса-колледже в Амритсаре.
В 1942 г. участвовал в движении «Оставьте Индию» и отбывал срок в тюрьме.
В 1947 г. начался процесс разделения бывшей британской колонии Британская Индия на независимые государства: Пакистан (14 августа 1947 года) и Индийский Союз (15 августа 1947 года). Это событие привело к крупным кровопролитным столкновениям. Бхишам Сахни был вынужден покинуть родные места. Он переезжает в Бомбей, где жил и работал его брат – известный кинорежиссёр и актёр Балрадж Сахни. Бхишам Сахни обучается у него актёрскому искусству, недолгое время посвящает карьере театрального артиста, позднее получает место преподавателя в одном из колледжей Дели, активно включается в литературную жизнь. В течение ряда лет возглавляет литературно-художественный журнал «Наи каханиян» («Новые рассказы»).
В 1958 г. по окончании университета получил степень доктора наук. После завершения обучения свободно владел английским, панджаби, урду, санскритом.
С мая 1975 г. Бхишам Сахни – генеральный секретарь Национальной федерации прогрессивных писателей Индии. Он также принимает активное участие в движении солидарности писателей Азии и Африки.
Неоднократно посещает Советский Союз, переводит на хинди роман Л. Н. Толстого «Воскресение», повесть Чингиза Айтматова «Первый учитель» и другие произведения.
Перу Сахни принадлежат 5 романов, несколько сборников рассказов.
Первые переводы произведений писателя на русский язык: сборники «Гнев всевышнего» (1960), «Окна отчего дома» (1979), роман «Девушка с делийской окраины» (1982), сборник рассказов «Ночные тени» (1988).
Однако самым известным произведением писателя считается роман «Tamas» («Тьма», 1974), посвящённый Индо-пакистанской войне 1947–1948 годов, который был отмечен премией Академии Сахити (Сахитья).
С 1980 г. снимался в нескольких фильмах: «Призыв к Мохан Джоши» (1984), «Тьма» (по его одноимённому роману, 1986), «Касба» (1991), «Маленький Будда» (1993), «Мистер и миссис Айер» (2002).